破产程序中银行贷款清偿困境：法律救济与债务重组策略

　　——解析担保债权优先性与金融机构参与路径

　　银行贷款作为企业融资的主要渠道，在破产程序中面临清偿顺序、担保物处置、债委会协调等多重挑战。2025年《企业破产法》修订草案针对金融机构债权特点，构建起“担保优先+重组支持+风险分担”的三维保障体系。本文结合真实案例，解析银行贷款在破产程序中的处置逻辑与实务策略。

　　一、银行贷款的清偿顺序：担保债权的“双轨制”

　　根据《企业破产法》第109条，银行贷款作为担保债权，对特定财产享有优先受偿权。但实践中存在两大争议：

　　担保物价值覆盖不足：若抵押物变现价值低于债权本金，剩余部分转为普通债权;

　　超额担保认定：对同一财产重复设定抵押的，按登记顺序清偿，超出部分无效。

　　实务操作：

　　抵押物评估：需委托两家以上评估机构进行交叉估值，防止低估资产价值;

　　快速变现机制：修订草案允许管理人通过司法拍卖平台直接处置抵押物，缩短变现周期。

　　典型案例：

　　某地产公司破产案中，银行对在建工程享有抵押权，但因评估价值虚高导致流拍。法院最终裁定以“债转股”方式化解债务，银行获得项目公司30%股权。

　　二、银行参与破产程序的五大路径

　　债权人会议权利：

　　审查债权表、监督财产分配、决定继续或停止营业;

　　对管理人报酬方案有异议的，可向法院提出。

　　债委会机制：

　　牵头组建债权人委员会，协调各债权方立场;

　　对重大事项(如资产处置、重组方案)行使表决权。

　　提供共益债务融资：

　　向破产企业提供借款以维持运营，按优先顺序清偿;

　　修订草案允许银行以“融资+债转股”组合方式参与重组。

　　申请撤销偏颇性清偿：

　　对破产前6个月内的不当清偿行为(如对个别债权人优先还款)，可申请法院撤销。

　　追究股东连带责任：

　　对出资不实、人格混同的股东，提起“股东损害债权人利益责任纠纷”诉讼。

　　三、债务重组：银行贷款的“重生”方案

　　债转股：

　　将部分债权转为股权，降低企业负债率;

　　修订草案允许银行通过SPV(特殊目的载体)间接持股，规避监管限制。

　　资产证券化：

　　将贷款债权打包发行ABS，通过资本市场分散风险;

　　需解决底层资产真实性、现金流预测等合规问题。

　　引入战投：

　　联合产业资本发起并购基金，收购破产企业优质资产;

　　银行可提供“并购贷款+过桥融资”组合支持。

　　政府纾困基金：

　　对涉及民生、战略行业的企业，申请政策性资金承接贷款;

　　需满足“就业稳定、技术领先”等条件。

　　典型案例：

　　某新能源企业破产案中，银行联合地方政府成立50亿元纾困基金，通过“债转股+资产剥离”方式，使企业核心业务板块实现重组上市。

　　四、风险防控：从贷前审查到贷后管理

　　贷前尽调：

　　核查企业征信、诉讼记录、抵押物权属;

　　对关联交易、对外担保进行穿透式审查。

　　贷后监控：

　　建立“资金流向追踪系统”，防止贷款挪用;

　　定期评估企业偿债能力，提前制定风险预案。

　　破产预警：

　　关注企业“连续亏损、逾期债务、资产查封”等风险信号;

　　与律所、评估机构建立应急响应机制。

　　五、2025年立法趋势展望

　　建立金融机构债委会制度：对涉及多家银行的破产案件，强制成立债委会协调立场;

　　完善担保债权快速处置通道：对标准化抵押物(如房产、设备)，实行“评估-拍卖-变现”一站式服务;

　　推行破产案件智能辅助系统：通过大数据分析企业偿债能力，为银行决策提供参考。

　　结语

　　银行贷款清偿是破产程序中的核心议题。通过担保债权优先性、债权人会议权利、债务重组工具，银行可在风险可控的前提下实现债权最大化。同时，银行需转变“刚性兑付”思维，积极参与企业重生，通过“债转股”“资产证券化”等创新方式，将破产风险转化为投资机遇。2025年修订草案的实施，将为金融机构参与破产程序提供更坚实的法律保障。